Analizując wykres świecowy można znaleźć zbiór świeczek, które nazywa się formacjami. Część z tych formacji zwiększa prawdopodobieństwo odwrócenia obecnie panującego trendu. Dotyczy to zarówno trendu wzrostowego jak i spadkowego. Wspomniane formacje świecowe odwrócenia trendu mogą być dobrym miejscem do zagrania przeciwko obecnie panującemu trendowi. Wybrane formacje świecowe odwrócenia trendu zostały krótko scharakteryzowane w tym artykule.
Formacja harami
Harami, jest to formacja świecowa odwrócenia trendu składająca się z dwóch świec. Wygląd harami jest bardzo charakterystyczny.
Pierwsza świeczka jest „silną” świeczką trendową. Taka świeczka daje argumenty do kontynuacji poprzedniego trendu. Jednak kolejna świeczka ma mały korpus, który z reguły sygnalizuje niezdecydowanie rynkowe. Oznacza to, że poprzednia siła rynkowa (popyt albo podaż) wyczerpała swoje siły i nie jest w stanie kontynuować poprzedniego trendu. Doprowadziło to do zagęszczenia notowań.
Po drugiej świeczce następuje odwrócenie trendu (silna spadkowa lub wzrostowa świeczka). Harami może zapowiadać zarówno odwrócenie trendu wzrostowego, jak i spadkowego. Podczas harami spadkowego następuje przebicie minimum pierwszej świecy formacji. Wybicie z formacji harami wzrostowego powoduje przebicie maksimum pierwszej świeczki. Więcej informacji na temat formacji znajduje się pod tym linkiem.
Formacja krzyża harami
Krzyż harami jest specyficznym rodzajem formacji harami. Tak jak podstawowa wersja, krzyż harami składa się z dwóch świec. Z reguły pierwsza świeczka ma duży korpus, zgodny z trendem (np. w przypadku spadkowego krzyża pierwsza świeczka jest wzrostowa), co zwiększa prawdopodobieństwo kontynuacji trendu.
Jednak następna świeczka jest klasyczną świecą doji (lub zbliżoną do doji). Jest to typ świecy, który potwierdza ogromne niezdecydowanie jakie panuje na rynku. W efekcie następuje potwierdzenie wyczerpania się poprzednich sił rynkowych, które nie są w stanie doprowadzić do kontynuacji trendu. W związku z tym następuje odwrócenie rynku.
Krzyże harami można podzielić na wzrostowe oraz spadkowe. W przypadku powstania wzrostowego krzyża harami następuje zakończenie trendu spadkowego i rozpoczęcie impulsu wzrostowego. Więcej informacji na temat formacji znajduje się pod tym linkiem.
Trzech białych żołnierzy jako odwrócenia trendu
Formacja składa się z trzech wzrostowych świec, w których każda otwiera się poniżej maksimum poprzedniej świeczki. Jednocześnie każda kolejna biała świeczka ustanawia nowe maksimum impulsu wzrostowego. Kolejnym warunkiem jest zamknięcie świeczki w okolicy jego maksimum. To potwierdza siłę strony popytowej. Formacja trzech białych żołnierzy najczęściej zapowiada zakończenie trendu spadkowego. Więcej informacji na temat formacji znajduje się pod tym linkiem.
Trzy czarne kruki jako odwrócenie trendu
Trzy czarne kruki to „odwrotność formacji trzech białych żołnierzy”. Formacja składa się z trzech spadkowych świec, w których każda otwiera się powyżej minimum poprzedniej świeczki. Jednocześnie każda kolejna czarna świeczka ustanawia nowe minimum impulsu spadkowego. Kolejnym warunkiem jest zamknięcie świeczki w okolicy jego minimum. Taka struktura rynkowa potwierdza przewagę podaży. Formacja trzech czarnych kruków najczęściej zapowiada zakończenie trendu wzrostowego i rozpoczęcie spadkowej korekty. Więcej informacji na temat formacji znajduje się pod tym linkiem.
Zasłona ciemnej chmury
Niektóre formacje świecowe odwrócenia trendu dotyczą tylko określonych trendów. Przykładem jest formacja zasłony ciemnej chmury, która pojawia się podczas trendu wzrostowego. Zapowiada ona zwiększone prawdopodobieństwo odwrócenia trendu albo mocniejsze, spadkowe odreagowanie.
Formacja składa się z dwóch świeczek. Pierwsza jest zgodna z panującym trendem (świeczka wzrostowa o dużym, białym korpusie). Po takiej świeczce na rynku panuje przekonanie o nieuchronności dalszej zwyżki. Początek kształtowania się drugiej świeczki jest zgodny z nastrojami z poprzedniej. Otwarcie rozpoczyna się od luki wzrostowej. Wyższe otwarcie zachęca „spóźnialskich traderów” do podłączenia się pod ruch wzrostowy. W efekcie następuje kontynuacja impulsu zwyżkowego.
Kiedy wydaje się, że dalsze wzrosty są tylko kwestią czasu, następuje pojawienie się sprzedających. Ma ono dwa źródła. Jednym z nich jest zamykanie zyskownych pozycji przez posiadaczy długich pozycji, drugim źródłem jest aktywacja sprzedających. Doprowadza to do domknięcia luki wzrostowej, co pokazuje chwilową siłę niedźwiedzi. Następuje rozpoczęcie spadkowej korekty.
Formacja zasłony ciemnej chmury ma uniwersalny charakter, pojawia się zarówno na ryku akcji, surowców, jak również na rynku walutowym. Zasłona ciemnej chmury jest również widoczna na różnych interwałach: od krótkoterminowych (minutowe) do długoterminowych (miesięczne). Więcej informacji na temat formacji znajduje się pod tym linkiem.
Formacja przenikania
Formacja przenikania pojawia się najczęściej podczas trendu spadkowego. Zapowiada jego odwrócenie albo mocniejsze, wzrostowe odreagowanie. Formacja składa się z dwóch świeczek.
Pierwsza jest spadkowa i zgodna z trendem zniżkowym. Pierwsza świeczka jest bardzo silną świeczką trendową. Oznacza to, że posiada duży, czarny korpus oraz stosunkowo niewielkie cienie (lub ich brak). Po takiej świeczce na rynku panuje przekonanie o nieuchronności dalszych spadków.
Początek kształtowania się drugiej świeczki jest zgodny z nastrojami z poprzedniej. Otwarcie rozpoczyna się od luki spadkowej. Niższe otwarcie zachęca część traderów do podłączenia się pod ruch spadkowy. W efekcie następuje kontynuacja impulsu spadkowego.
Kiedy wydaje się, że dalsze spadki są tylko kwestią czasu, następuje aktywizacja byków (popytu). Ma on dwa źródła. Jednym z nich jest zamykanie zyskownych pozycji przez posiadaczy krótkich pozycji. Drugim powodem jest aktywacja kupujących, którzy chcą grać przeciwko trendowi. Doprowadza to do domknięcia luki spadkowej, co pokazuje chwilową siłę byków. Wzrostowe odreagowanie trwa dalej. Więcej informacji na temat formacji znajduje się pod tym linkiem.
Młot
Formacje świecowe odwrócenia trendu mogą mieć bardzo charakterystyczny wygląd. Formacja młota jest jedną z najbardziej popularnych formacji świecowych zwiastujących odwrócenie trendu spadkowego. Młot ma bardzo charakterystyczny wygląd. Świeczka składa się z dużego dolnego cienia oraz niewielkiego korpusu, który może być zarówno wzrostowy, jak i spadkowy. Duży dolny cień oznacza, że po mocnych spadkach nastąpiło wzrostowe odreagowanie. Inwestorzy, którzy są bardzo wybredni wybierają tylko „klasyczne” formacje młota. „Klasyczny” młot nie ma górnego cienia. Jednak większość inwestorów dopuszcza istnienie „górnego cienia”, który może stanowić od 10% do 20% całej świecy. Więcej informacji na temat formacji znajduje się pod tym linkiem.
Wisielec
Formacja wisielca (podobnie jak młota) to jedna z najbardziej popularnych formacji świecowych zwiastujących odwrócenie trendu. W przypadku pojawienia się formacji wisielca, wzrasta prawdopodobieństwo odwrócenia trendu wzrostowego.
Wisielec ma charakterystyczny wygląd. Świeczka składa się z dużego dolnego cienia oraz niewielkiego korpusu, który może być zarówno wzrostowy, jak i spadkowy. „Klasyczny” wisielec nie ma górnego cienia, jednak dopuszczalna jest sytuacja, kiedy górny cień stanowi od 10%-20% całej świecy. Więcej informacji na temat formacji znajduje się pod tym linkiem.