Są tacy inwestorzy, którzy wolą inwestować swoje oszczędności w fundusze. Głównie ze względu na to, że wiedzą, że w ten sposób powierzają swoje środki profesjonalnym zarządzającym. Popularnymi rodzajami funduszy są fundusze ETF. Pośród nich są odwrotne ETFy, które dają możliwość zabezpieczenia transakcji.
Jak działają odwrotne ETFy?
ETFy (z ang. Exchange Traded Funds) to fundusze inwestycyjne notowane na giełdzie, zaliczane do grona funduszy inwestycyjnych otwartych. Instrumenty te śledzą cenę wybranych, jednego lub kilku, instrumentów bazowych, dzięki czemu pozwalają na dywersyfikację ryzyka. Ich notowania często są oparte o indeksy giełdowe, co sprawia, że inwestor inwestując w ETF inwestuje we wszystkie należące do niego spółki.
Są to instrumenty wspólnego inwestowania. To oznacza, że fundusz jako inwestor zbiorowy lokuje środki należących do niego inwestorów indywidualnych, realizując tym samym ustaloną strategię inwestycyjną. Zakup tytułów uczestnictwa w funduszu to dobre rozwiązanie dla tych, którzy chcieliby pomnożyć swoje oszczędności, ale inwestowane swoich aktywów wolą powierzyć profesjonalnym zarządzającym.
Czym są odwrotne ETFy? Odwrotne ETFy (z ang. Inverse Exchange Traded Funds) to fundusze inwestycyjne, które, tak jak ETFy, śledzą jeden lub kilka instrumentów bazowych, natomiast w sposób odwzorowujący ich symetryczne odbicie. To znaczy, że jeśli dany indeks bazowy rośnie, to fundusz spada, a kiedy indeks bazowy spada, to fundusz rośnie.
ETFy dokładnie odwzorowują ruchy cenowe instrumentów bazowych, co oznacza, że jeśli dany indeks rośnie o X%, to ETF rośnie o tyle samo procent. Odwrotne ETFy zachowują się analogicznie, tyle tylko, że na zasadzie symetrii. To oznacza, że kiedy dany indeks idzie w górę o X% to odwrotny ETF o tyle samo idzie w dół.
Ważną kwestią jest, że fundusze tego typu dążą do tego, żeby osiągnąć wynik symetryczny do wyniku indeksu bazowego przed odliczeniem kosztów. To oznacza, że w praktyce zwrot z inwestycji jest nieco niższy. Najlepiej widać to w przypadku, kiedy notowania indeksu bazowego utrzymują się na względnie stałym poziomie. Ponieważ odwrotne fundusze podlegają różnego rodzaju opłatom, przy płaskich notowaniach indeksu bazowego zaczynają tracić.
Przykłady odwrotnych funduszy ETF
Odwrotny ETF ma przynieść taki sam zwrot jak indeks bazowy, tyle tylko, że z odwrotnym znakiem. Przykładem takiego funduszu jest Short S&P 500 (SH), który odwzorowuje symetryczne odbicie popularnego indeksu S&P 500. W tym przypadku odwrotny ETF pozwala zabezpieczyć się inwestorom na wypadek złej koniunktury na rynku amerykańskim.
Dla przypomnienia, S&P 500 to indeks największych spółek notowanych na New York Stock Exchange i Nasdaq. W jego skład wchodzą głównie amerykańskie spółki, a w tym Apple, Microsoft, Coca-Cola, Pepsi, Procter & Gamble oraz Johnson & Johnson.
Kolejnym funduszem odwrotnym jest FTSE 100 Short Daily (XUKS). Ten osiąga odwrotne wyniki do indeksu giełdowego FTSE, w którego skład wchodzi 100 największych notowanych na London Stock Exchange, a w tym Unilever, Prudential oraz Tesco.
W tym miejscu warto wspomnieć, że odwrotny fundusz ETF może być lewarowany. To oznacza, że może odzwierciedlać zmiany indeksu po pomnożeniu ich przez współczynnik dźwigni. Kiedy indeks bazowy rośnie o 12%, a odwrotny fundusz ETF jest lewarowany, spada nie o 12% a o 24.
Sprawdź najlepsze miejsca do zakupu ETF:
Firma | Prowizje | Oferta | Szczegóły |
---|---|---|---|
RECENZJA XTB | Do 100 000 EUR miesięcznego obrotu: Akcje 0% Fundusze ETF 0% Od nadwyżki powyżej 100 000 EUR: Akcje 0,2% min. 10 EUR Fundusze ETF 0,2% min. 10 EUR | SUPER OFERTA! 0% prowizji za handel akcjami oraz ETF (do 100 000 EUR miesięcznego obrotu) Minimalny depozyt: brak Platforma: xStation + Bezpłatny dostęp do notowań on-line + Akcje z 16 rynków giełdowych (m.in. polskie akcje z GPW, EURONEXT, NYSE) + Akcje ułamkowe - inwestuj już od 10 PLN + Dostęp do giełd z jednego konta + Polski support 24/5 oraz PIT-8C + Oprocentowanie wolnych środków | Sprawdź ofertę |
RECENZJA TMS BROKERS | 0 zł prowizji na zagranicznych giełdach na rachunkach prowadzonych w PLN i EUR (bez limitu obrotu i liczby transakcji) 0,29% prowizji na zagranicznych giełdach na rachunku prowadzonym w USD 0,19% (min. 5 zł) prowizji na GPW | Dom Maklerski 2022 (wg Invest Cuffs 2023) Minimalny depozyt: brak + Ponad 1800 akcji z największych giełd + Dostęp do analiz i raportów giełdowych + Handel na kontach PLN, EUR lub USD | Sprawdź ofertę |
RECENZJA EXANTE | Giełda i fundusze ETF od 0,02 USD Waluty spread od 0,3 Metale od 3 USD Transakcje terminowe, opcje od 1,5 USD Fundusze od 0,5% Obligacje od 9 bps | Minimalny depozyt: 10 000 EUR Platforma: własna + 300 000 instrumentów finansowych + Dostęp do ponad 50 rynków (w Stanach Zjednoczonych, Europie i Azji) + Support 24/7 | Sprawdź ofertę |
0 zł za zakup/sprzedaż funduszy ETF 0 zł prowizji od zysków 0 zł za otwarcie/zamknięcie 0 zł za wypłatę z konta 1% + VAT (20%) - za zarządzanie portfelem | Minimalny depozyt: 100 PLN Platforma: własna + Pasywne inwestowanie w fundusze ETF + Niskie opłaty + Nadzorowany przez Narodowy Bank Słowacji oraz polską Komisja Nadzoru Finansowego | Sprawdź ofertę |
Przykładem funduszy odwrotnych lewarowanych są FTSE 100 Short Daily 2X (SUK2) oraz 3X Short Daily FTSE 100 (UK3S). Są to fundusze lewarowane do wspomnianego funduszu FTSE 100 Short Daily (XUKS). W przypadku pierwszego z nich współczynnik dźwigni wynosi 2, natomiast w przypadku drugiego 3.
Lewarowanym odwrotnym funduszem ETF jest również DAX Daily 2X Long (DES2), który jest odwrotnością dwukrotnej dziennej zmiany procentowej poziomu indeksu DAX. Ten uwzględnia 30 spółek największych pod względem kapitalizacji oraz wartości obrotu na giełdzie niemieckiej. Obejmuje takie spółki jak Adidas, BMW i Volkswagen.