Zasłona ciemnej chmury pojawia się podczas trendu wzrostowego. Zapowiada zwiększone prawdopodobieństwo odwrócenia trendu albo mocniejsze, spadkowe odreagowanie. Formacja składa się z dwóch świeczek.
Pierwsza jest zgodna z panującym trendem (świeczka wzrostowa o dużym, białym korpusie). Po takiej świeczce, na rynku panuje przekonanie o nieuchronności dalszej zwyżki. Początek kształtowania się drugiej świeczki jest zgodny z nastrojami z poprzedniej. Otwarcie najczęściej rozpoczyna się od luki wzrostowej. Wyższe otwarcie zachęca część traderów do podłączenia się pod ruch wzrostowy. W efekcie następuje kontynuacja impulsu zwyżkowego.
Kiedy wydaje się, że dalsze wzrosty są tylko kwestią czasu, następuje pojawienie się sprzedających. Ma ono dwa źródła. Jednym z nich jest zamykanie zyskownych pozycji przez posiadaczy długich pozycji, drugim źródłem jest aktywacja sprzedających. Doprowadza to do domknięcia luki wzrostowej, co pokazuje chwilową siłę niedźwiedzi. Spadkowe odreagowanie trwa dalej.
W tej formacji zamknięcie drugiej świeczki jest najczęściej poniżej połowy pierwszej świeczki. Formacja zasłony ciemnej chmury ma uniwersalny charakter, pojawia się zarówno na ryku akcji, surowców, rynku walutowego. Zasłona ciemnej chmury jest także widoczna także na różnych interwałach: od krótkoterminowych (minutowe) do długoterminowych (miesięczne).
Formacja zasłony ciemnej chmury – WIG 20
Formacja zasłony ciemnej chmury może zwiastować zakończenie wzrostowej korekty trendu spadkowego. Ciekawym przykładem jest sytuacja na indeksie WIG 20 w połowie marca 2013 roku. Między 2 stycznia, a 21 lutego 2013 roku WIG 20 poruszał się w trendzie spadkowym. Ruch spadkowy zakończył się na formacji młota (21 lutego). W ciągu kolejnych kilkunastu sesji panowała lekka, wzrostowa korekta.
Podczas sesji z 14 marca bykom udało się wyprowadzić silny impuls wzrostowy. Presja strony popytowej doprowadziła do chwilowego naruszenia lokalnego oporu jakim był szczyt z 8 marca (2505,7 punktów). Jednak kontra podaży doprowadziła do zepchnięcia indeksu poniżej oporu. Początek kolejnej sesji potwierdzał przewagę popytu. Dzień giełdowy rozpoczął się od luki otwarcia. W kulminacyjnym momencie wzrostów indeks WIG 20 wzrósł do poziomu 2518,1 punktów. Wtedy byki miały otwartą drogę do przetestowania poziomu 2530 punktów.
Jednak niedźwiedziom bardzo szybko udało się doprowadzić do wygenerowania spadkowej korekty. WIG 20 zakończył sesję na poziomie 2486,3 punktów, co było poniżej połowy wzrostowej świeczki. W efekcie „dopełniła się” formacja zasłony ciemnej chmury. W ciągu kolejnych sesji nastąpił powrót do trendu spadkowego i zepchnięcie indeksu na nowe minima ruchu zniżkowego.
Formacja zasłony ciemnej chmury na rynku walutowym
Na rynku walutowym najczęściej powstają „karłowate” formacje zasłony ciemnej chmury. Oznacza to, że otwarcie kolejnej świeczki dziennej z reguły nie ma dużej luki wzrostowej. Interesującym przykładem formacji zasłony ciemnej chmury na rynku walutowym jest zachowanie kursu USD/JPY w lutym 2020 roku.
Od 3 do 20 lutego kurs USD/JPY poruszał się w trendzie wzrostowym. W ciągu tych kilkunastu dni para walutowa wzrosła z poziomu 108,3 do 112,2 punktów. Ostatnia wzrostowa sesja doprowadziła do przebicia ważnego, lokalnego oporu jakim był poziom 111,7 punktów. W efekcie byki miały otwartą drogę do przetestowania poziomu 112,4 punktów. Strona popytowa nie wykazała jednak takiej determinacji, zabrakło 18 pipsów. Mimo to 20 luty zakończył się wzrostem o niespełna 0,7%.
Wydawało się, że sesja z 21 lutego będzie kolejnym dniem wzrostów. Jednak niedźwiedzie wykorzystały bliskość istotnego oporu do zagrania przeciw trendowi. Stronie podażowej udało się doprowadzić do zepchnięcia kursu USD/JPY w okolice 111,55 punktów. W efekcie pojawiła się formacja zasłony ciemnej chmury. W ciągu kolejnych dni panowało spadkowe odreagowanie. Z tego powodu USD/JPY został zepchnięty w okolice 101,2 punktów.
Podsumowanie
Zasłona ciemnej chmury zwiększa prawdopodobieństwo wystąpienia spadkowego odreagowania albo rozpoczęcie odwrócenia trendu wzrostowego. Formacja składa się z dwóch świec (wzrostowej oraz spadkowej). Druga świeca zawsze jest spadkowa i najczęściej otwiera się powyżej maksimum poprzedniej świeczki. Druga świeca powinna zamknąć się poniżej połowy pierwszej świecy. Zlecenie obronne powinno zostać ustanowione powyżej maksimum spadkowej świecy w formacji zasłony ciemnej chmury.